Từ cơn sốt ứng dụng AI đến cuộc đua đầu tư hạ tầng AI
Làn sóng đầu tư AI đổi chiều là xu hướng khi trọng tâm dịch chuyển từ việc phát triển ứng dụng và phần mềm sang rót vốn cho hạ tầng AI, bao gồm trung tâm dữ liệu, điện toán đám mây và sản xuất linh kiện phục vụ năng lực tính toán, giúp nâng cấp nền tảng công nghệ số Việt Nam và thúc đẩy tăng trưởng Đông Nam Á một cách dài hạn. Điểm mấu chốt của giai đoạn hiện nay là: ai làm chủ được hạ tầng số sẽ làm chủ cuộc chơi AI. Các lãnh đạo United Overseas Bank nhấn mạnh AI ở Đông Nam Á không còn chỉ là câu chuyện công nghệ mà đã biến thành động lực tăng trưởng kinh tế, trong đó cơ hội lớn nhất nằm ở việc xây dựng cơ sở hạ tầng vật lý để AI phát triển mạnh mẽ. Nói cách khác, kỷ nguyên AI đang buộc nhà đầu tư phải nhìn xuống tầng móng – nơi năng lực tính toán, lưu trữ và kết nối quyết định biên lợi nhuận tương lai.
CMC chọn AI, dữ liệu và hạ tầng số làm động cơ tăng tốc
Điểm sáng tại Việt Nam là cách một số doanh nghiệp công nghệ số chuyển hẳn chiến lược sang hạ tầng AI, thay vì chỉ chạy theo dịch vụ ngắn hạn. Tại Đại hội đồng cổ đông ngày 31/7 ở Hà Nội, CMC tuyên bố giai đoạn 2026–2030 sẽ là thời kỳ tăng tốc phát triển dựa trên AI, dữ liệu, hạ tầng số và các sản phẩm, giải pháp “Made by CMC”. Đây là lựa chọn mang tính tuyên bố rằng doanh nghiệp không muốn đứng ở tầng gia công mà ở tầng nền tảng. Việc CMC đặt trọng tâm vào trung tâm dữ liệu, điện toán đám mây, an ninh mạng và hệ sinh thái sản phẩm Make in Vietnam cho thấy một triết lý: tăng trưởng công nghệ số Việt Nam phải dựa trên tài sản số do doanh nghiệp làm chủ, chứ không thể chỉ sống bằng hợp đồng dịch vụ thuê ngoài. Kế hoạch doanh thu và lợi nhuận mới được thông qua cho thấy họ sẵn sàng mở chu kỳ đầu tư dài hạn, chấp nhận áp lực vốn để đổi lấy vị thế hạ tầng trong tương lai.
Đông Nam Á thành thị trường hạ tầng AI, trung tâm dữ liệu Việt Nam nổi lên
Ở tầm khu vực, nhận định của UOB rất thẳng thắn: tăng trưởng Đông Nam Á trong thập kỷ tới sẽ xoay quanh hạ tầng AI, không chỉ quanh các ứng dụng hào nhoáng. Khi Singapore gặp giới hạn về đất và năng lượng, dòng vốn hyperscaler bắt đầu dạt sang Malaysia, Thái Lan, Indonesia và Việt Nam, mở ra cơ hội hiếm có để trung tâm dữ liệu Việt Nam bước lên bản đồ khu vực. Theo phân tích thị trường, hạ tầng AI được dự báo có thể chiếm hơn 45% tổng chi tiêu cho AI trong những năm tới. Điều này đồng nghĩa các nhà đầu tư toàn cầu ngày càng ưu tiên các dự án trung tâm dữ liệu, điện toán đám mây, máy chủ, GPU thay vì những sản phẩm thuần phần mềm. Với công suất trung tâm dữ liệu trong nước được dự báo tăng nhiều lần đến năm 2030, Việt Nam đang đứng trước cơ hội chuyển mình từ thị trường dịch vụ CNTT giá rẻ thành điểm đến đầu tư hạ tầng AI có giá trị gia tăng cao.
AI kéo công nghiệp sản xuất vào cuộc chơi, Việt Nam là mắt xích mới
Điều ít được chú ý nhưng rất quan trọng là cách AI đang nối liền thế giới số với dây chuyền sản xuất vật lý. Nhu cầu năng lực tính toán cho trung tâm dữ liệu AI và robot thế hệ mới kéo theo cả một chuỗi cung ứng cơ khí chính xác. Trong bối cảnh đó, MISUMI công bố khoản đầu tư nhằm mở rộng năng lực sản xuất tại Việt Nam và một số quốc gia khác để đáp ứng nhu cầu tăng mạnh đối với bàn trượt tự động – linh kiện then chốt trong thiết bị sản xuất module thu phát quang cho trung tâm dữ liệu và linh kiện cho robot hình người. Việt Nam được chọn là một trong những địa điểm triển khai, và năng lực sản xuất bàn trượt tự động của MISUMI dự kiến tăng khoảng gấp ba lần so với năm tài chính 2025 sau khi hoàn tất đầu tư. Đây không chỉ là một hợp đồng nhà máy, mà là tín hiệu cho thấy công nghệ số Việt Nam đang được gắn vào chuỗi giá trị toàn cầu của hạ tầng AI, thay vì đứng ngoài cuộc chơi phần cứng tinh vi.
Hạ tầng số Việt Nam: thời điểm vàng nhưng không dành cho chiến lược nửa vời
Tổng thể thị trường cho thấy Việt Nam bước vào giai đoạn mở rộng công nghệ số với nền tảng chính sách và nhu cầu đều thuận chiều. Nghị quyết 57 xác định khoa học, công nghệ, đổi mới sáng tạo và chuyển đổi số là động lực tăng trưởng chủ đạo, ưu tiên nguồn lực cho hạ tầng số, dữ liệu, nhân lực và các công nghệ chiến lược. Doanh thu ngành ICT trong 5 tháng đầu năm đạt khoảng 2,6 triệu tỷ đồng, tăng 37%, với hơn 80.000 doanh nghiệp công nghệ số đang hoạt động. Quan trọng hơn, cấu trúc thị trường đang dịch chuyển: từ gia công phần mềm sang mô hình nơi AI, dữ liệu, trung tâm dữ liệu, điện toán đám mây và viễn thông là trụ cột. Nếu doanh nghiệp chỉ chăm chăm làm ứng dụng mà bỏ qua đầu tư hạ tầng AI, họ sẽ đứng ở tầng biên mỏng, dễ bị thay thế. Cơ hội hiện tại thuộc về những người dám xây móng: trung tâm dữ liệu Việt Nam đạt chuẩn quốc tế, nền tảng điện toán đám mây bản địa, và chuỗi sản xuất linh kiện phục vụ AI ngay trong nước. Kỷ nguyên AI không thưởng cho chiến lược an toàn, mà cho tầm nhìn dài hạn gắn với hạ tầng số.
